Рост доходности пенсионного страхования жизни в Германии
Рост доходности пенсионного страхования жизни в Германии: в 2024 году частные пенсии через страховку жизни были популярны — таких договоров было около 84 миллионов. Но доходность по ним долгое время оставалась невысокой. Ситуация начала меняться с 2026 года.
По данным агентства Assekuratura, средняя ставка по полисам выросла с 2,53% до 2,7%. Гарантированная ставка при этом остаётся на уровне 1,0% (в прошлом году её подняли на 0,25%). Основной рост произошёл за счёт участия клиентов в прибыли компаний.
В 2026 году лидером по ставкам стала компания Athora — 3,5%. За ней следуют Entis и Inter (по 3,4%), а также Ideal и VPV, которые предлагают 3,0%.
Читайте также: Изменения в налогообложении пенсий в Германии 2026 году.
Рост доходности пенсионного страхования жизни в Германии
Прибыль от страхования жизни складывается не только из процентной ставки. Не менее важны конкретные условия вашего договора и надёжность самой страховой компании. Сейчас в этой сфере наступает время больших перемен. Причиной стала реформа частных пенсий, которую приняли в конце 2025 года. Она создала серьёзную конкуренцию в виде специального пенсионного депозита.
Этот новый инструмент позволяет вам самостоятельно вкладывать деньги для получения более высокого дохода — например, через инвестиционные планы в ETF-фонды. Такие инвестиции за всю историю показывали гораздо большую доходность, чем традиционные страховые полисы. Чтобы выдержать эту конкуренцию, эксперты рейтингового агентства Assekuratura рекомендуют страховым компаниям делать акцент на своих уникальных преимуществах.
Главное из них — это пожизненная гарантия выплат, которая защищает вас, даже если вы проживёте очень долго. Также им стоит активнее предлагать гибридные продукты, которые сочетают страховые гарантии с инвестициями в фонды.
Читайте также: Добровольное пенсионное страхование в Германии в 2026 году.
Рост доходности пенсионного страхования жизни в Германии: как работает пенсионный депозит
С 1 января 2026 года в Германии начала действовать реформа частных пенсий, и её ключевое нововведение — это пенсионный депозит. Он стал современной и более прибыльной альтернативой классическому страхованию жизни или ристер-пенсии.
Главное отличие в том, что вы сами управляете своими инвестициями: можно вкладывать деньги в ETF, акции или паевые фонды. Так как фондовый рынок в долгосрочной перспективе показывает гораздо более высокую доходность (исторически около 7% в год), чем обычные страховые продукты, основная цель здесь — эффективный рост капитала.
Государство поддерживает этот депозит почти так же, как и ристер-пенсию, но условия стали гибче. На каждый вложенный евро государство планирует доплачивать 20 центов (до установленного лимита). Для родителей есть дополнительные взносы на каждого ребенка, а людям с невысоким доходом часто предоставляют специальную доплату, чтобы им было легче начать копить.
Кроме того, взносы на пенсионный депозит (до определённой суммы, которая раньше составляла 2 100 евро в год, а сейчас обсуждается её повышение) можно вычесть из налогооблагаемого дохода как специальные расходы. Пока ваши деньги растут на депозите, налог на инвестиционную прибыль и дивиденды не взимается.
Налог вы заплатите только потом, когда начнёте снимать деньги на пенсии, и он будет рассчитан по вашей личной налоговой ставке. Поскольку у пенсионеров она обычно ниже, чем у работающих людей, в итоге вы экономите на налогах.
Читайте также: Boomer-Soli: пенсионное страхование вызывает опасения.
Для кого какая модель частного пенсионного обеспечения подходит?
Пенсионный депозит — это, по сути, льготный инвестиционный план с налоговыми преимуществами и государственными доплатами, который позволяет вам регулярно вкладывать деньги в ETF. Он создан для тех, кто хочет увеличить будущую пенсию за счёт более высокой доходности и готов при этом отказаться от строгих гарантий возврата взносов. Эта модель подходит людям, которые не требуют гарантированной минимальной суммы выплат.
Для молодых вкладчиков она особенно привлекательна: благодаря длительному сроку накоплений колебания рынка, связанные с инвестициями в ETF или акции, успевают сгладиться. Исторически такие вложения приносили в среднем 7–8% годовой доходности, что значительно выше, чем предлагают классические страховые продукты.
Новая система государственных доплат — например, 20 центов за каждый вложенный евро, а также дополнительные взносы на детей — делает этот вариант особенно выгодным для людей с низким и средним доходом.
Несмотря на появление новой реформы, классическое страхование жизни по-прежнему остаётся важным инструментом для определённых групп. Тем, кто ценит гарантии — фиксированную процентную ставку (например, 1,0% в 2026 году) и полную сохранность взносов — оно предлагает стабильную и надёжную основу. Страховой полис также обеспечивает пожизненные выплаты, сколько бы лет вы ни прожили на пенсии, тогда как средства на депозите могут закончиться в глубокой старости.
Кроме того, страхование жизни включает финансовую защиту для семьи в случае смерти застрахованного — обычный пенсионный депозит такой встроенной страховой функции не имеет. Для людей, которым до выхода на пенсию осталось всего несколько лет, надёжность и предсказуемость страхового контракта часто оказываются важнее, чем потенциально более высокая, но и более рискованная доходность от инвестиционного депозита.
Читайте также: Смена пенсионной страховки в Германии: когда это выгодно.
Последние новости
