Кому не стоит открывать пенсионный депозит в Германии
Кому не стоит открывать пенсионный депозит в Германии: с января 2027 года появится новый «пенсионный депозит». Правительство расхваливает его как выгодный способ копить на старость: до 540 евро в год от государства, налоги на прибыль во время накопления не платятся, а вместо сложной системы Riester — простые ETF-счета. Звучит заманчиво.
Но эксперт по защите прав потребителей Нильс Наухаузер разоблачает эти обещания. Его главная мысль: большинство людей не понимают, как всё устроено на самом деле.
Пример: вы вносите 1800 евро в год и получаете максимальную субсидию — 540 евро. Это похоже на бонус в 30%. Однако на деле это просто отсрочка налогов. Когда вы выйдете на пенсию и начнёте получать деньги, с них удержат подоходный налог — часто по ставке 25–35%.
Читайте также: Миллионам беби-бумеров в Германии грозит пенсия ниже 800 €.
Кому не стоит открывать пенсионный депозит в Германии
Государство даёт — но потом забирает обратно. Наухаузер говорит прямо: государство просто даёт отсрочку по налогам, а не делает подарок. Единственные, кто действительно выигрывает — это семьи с детьми. Они получают реальные доплаты сверх налоговой отсрочки.
Пока вы копите, налоги с прибыли и дивидендов платить не нужно. Но для обычного человека это почти ничего не меняет. Почему? Потому что у большинства и без того доход от инвестиций не превышает сумму, с которой вообще не берут налог (так называемая «льгота на сбережения»). Только если у вас крупная сумма на счету, разница с обычным ETF-депозитом становится заметной.
Но даже тогда пенсионный депозит не всегда выгоднее. Когда приходит время получать деньги на пенсии, с них берут подоходный налог. А с обычного депозита налог меньше благодаря особым льготам. Вывод эксперта: непонятно, кому это вообще выгодно.
Читайте также: 86% немцев хотят отмены особых пенсий для госслужащих.
Доходность решают издержки – а они неизвестны
Насколько выгодным окажется пенсионный депозит — зависит от комиссий. Правительство хочет ограничить их одним процентом в год. Но защитники прав потребителей говорят, что это всё равно слишком много.
Даже небольшая разница в комиссиях может за десятилетия «съесть» десятки тысяч евро. К тому же, в отличие от страховки, здесь нет никаких гарантий.
Вы сами отвечаете за все риски — если рынок упадёт, никто ваши деньги не вернёт.
Читайте также: Пенсионный пакет Мерца: почему немцы снова в минусе.
Кому не стоит открывать пенсионный депозит в Германии: страховые компании чуют выгоду
Наухаузер советует не спешить и дождаться реальных предложений от банков, брокеров и государства. Никто не заставляет вас решать прямо сейчас — даже в конце 2026 года вы ещё успеете получить полную субсидию за первый год.
Особенно осторожным нужно быть со страховыми продуктами. Страховщики могут сделать сложные и дорогие схемы, где субсидия просто «растворится» в их комиссионных и накладных расходах.
Пенсионный депозит придёт на смену старой системе Riester. Государство помогает копить на ETF и биржевые фонды, но без гарантий сохранения вложений.
Как работает субсидия:
- на первые 360 евро ваших взносов государство добавляет 50%.
- на следующие взносы (до 1800 евро) — ещё 25%.
Итого максимум — 540 евро в год. Семьи получают дополнительные детские надбавки. Самозанятые, госслужащие и стажёры тоже могут участвовать.
Читайте также: Реформа пенсии по стажу в Германии: каждый второй рискует работать дольше 67 лет.
Кому не стоит открывать пенсионный депозит в Германии: главный вывод
Пенсионный депозит — это маркетинговый трюк, а не реальная помощь. Правительство выдаёт налоговую отсрочку за подарок и надеется, что никто не будет пересчитывать. Если на пенсии у вас налоговая ставка 30%, вы просто вернёте государству всё, что оно вам «дало». Реально выигрывают только семьи с детьми.
Для всех остальных: государство даёт одной рукой, а забирает другой. Плюс ко всему — даже 1% комиссии в год, по мнению защитников прав потребителей, это слишком много. Страховщики уже навострились и скоро выпустят сложные дорогие продукты, где льготы уйдут на их комиссии.
Тот, кто заключит договор сейчас, рискует надолго попасть в кабалу к дорогим условиям. Умнее всего — подождать, сравнить все комиссии и только потом решать.
А если у вас уже есть простой и недорогой ETF-счёт, то вы, скорее всего, в лучшем положении: без государственного контроля и с полной свободой.
Пенсионный депозит — это не способ приумножить деньги, а просто политическое «успокоительное» для поколения, которое понимает, что обычной пенсии им не хватит.
Читайте также: Налог на пенсию в Германии с июля 2026: кто должен платить.
Последние новости
