Сегодня в 09:49

Спарплан и ваши накопления в Германии: что происходит, когда рынок падает

Кризисы бывают, и рынки падают. Но если ваш регулярный инвестиционный план продолжает работать в это время — результат часто удивляет многих.

Добавить в основные источники Google

Спарплан и ваши накопления в Германии: что происходит, когда рынок падает. Фото: ausnews.de

Спарплан и ваши накопления в Германии: что происходит, когда рынок падает — и почему не стоит паниковать. В марте 2020 биржи резко упали на 35%. У всех были убытки. Кто продал — зафиксировал потери и не увидел восстановления. Но MSCI World вернулся к докризисному уровню за 5 месяцев, и те, кто остался, к концу года были в плюсе.

Спарплан (от нем. Sparplan) — это регулярный инвестиционный план, при котором вы каждый месяц автоматически вкладываете одну и ту же сумму в выбранный актив, например, в биржевой фонд (ETF).

Простыми словами: это как копилка, только деньги не лежат мёртвым грузом, а каждый месяц уходят на покупку ценных бумаг. Вы задаёте сумму и периодичность, а брокер автоматически покупает на эти деньги доли фонда или акции.

Спарплан и ваши накопления в Германии: что происходит, когда рынок падает

Когда рынок падает, многие инвесторы нервничают и продают. А регулярные вложения, настроенные автоматически, продолжают работать. И делают то, что большинству людей мешает сделать страх — покупают дёшево. Давайте посмотрим, как это работает.

Что произошло со спарпланом, который просто продолжал работать? В кризис он автоматически покупал дешевле, чем когда-либо. Именно в этом и заключается его сила — регулярные покупки не зависят от паники на рынке.

Как говорит финансовый эксперт Маргарете Хониш, «спарплан покупает, когда все боятся, и это его главное преимущество».

Как работает спарплан во время кризиса?

Когда рынок падает, на ту же самую сумму денег вы покупаете больше долей фонда. А значит, ваша средняя цена покупки снижается.

Вот простой пример:

Январь — ETF стоит 100 €. На 200 € покупаем 2 доли.
Март — ETF падает до 60 €. На 200 € покупаем уже 3,33 доли.
Июнь — ETF восстанавливается до 90 €. На 200 € покупаем 2,22 доли.

Итог за 3 месяца: вложено 600 €, куплено 7,55 долей. Средняя цена одной доли — около 79 €. А текущий курс — 90 €. Значит, портфель уже в плюсе, хотя цена ещё не вернулась к исходным 100 €.

Этот эффект называется эффектом усреднения стоимости. Его суть: вы перестаёте зависеть от удачного момента для покупки — рынок сам делает за вас работу, когда падает.

Чего не следует делать со спарпланом

В кризис очень хочется остановить или отменить спарплан, думая: «подожду, пока рынок восстановится, и тогда куплю».

Но в этом и ошибка — тот, кто ждёт восстановления, покупает уже дорого, а то, что было дёшево во время кризиса, после роста таким уже не будет.

История показывает, что самые выгодные моменты для покупки часто приходятся на самые тяжёлые времена эмоционально, и тот, кто продолжает автоматически покупать в кризис, не думая, в итоге оказывается в выигрыше в долгосрочной перспективе.

Что показывают исследования?

Исследования не раз подтверждали: те, кто продаёт во время кризиса и ждёт восстановления, в итоге зарабатывают значительно меньше, чем те, кто продолжает держать вложения. Например, анализ JP Morgan за 20 лет показал, что если пропустить всего десять лучших торговых дней, в конце периода у вас будет примерно на 50% меньше денег, чем у того, кто оставался в рынке постоянно. И что удивительно — лучшие дни чаще всего наступают сразу после худших, так что тот, кто продаёт в кризис, пропускает именно их.

А что нужно спарплану во время кризиса? Ничего — в этом вся суть. Если план уже настроен, он работает сам по себе, автоматически, и не требует от вас решений в самый напряжённый момент, а значит, вы не принимаете их под влиянием эмоций. Самая важная подготовка — принять решение оставить спарплана работающим ещё до того, как кризис начнётся, и лучше записать это, чтобы действовало даже когда рынок падает на 30%.

В итоге рынки падают, кризисы случаются, но то, что продолжает работать, покупает дёшево и выигрывает от восстановления. Спарплан — это не геройский поступок, а просто самый спокойный и надёжный инструмент в инвестировании. Тот, кто оставляет его работать, делает именно то, что нужно, даже если это не чувствуется.

5 вещей, которые важно знать о спарплане

Почему стратегия «покупай дёшево» работает не для всех и как не попасть в ловушку?

Теория звучит убедительно: продолжайте вкладывать деньги во время кризиса и получайте сверхприбыль за счёт усреднения цены.

Но на практике этот подход работает только при соблюдении нескольких жёстких условий. Без них вы рискуете не только не заработать, но и потерять значительную часть сбережений.

5 критических моментов, которые должен знать каждый, кто открывает спарплан в Германии:

Деньги должны лежать минимум 10–15 лет. Стратегия «покупай на падении» работает только на длинном горизонте. Если вам нужны деньги через 3 года — не вкладывайтесь, иначе можете выйти в минус, когда рынок ещё не восстановится.
Подходит только для широких фондов (ETF), а не для отдельных акций. MSCI World или S&P 500 — да. Отдельные акции (например, одной компании) могут упасть навсегда и никогда не вернуться.
У вас должен быть резервный фонд. Перед кризисом отложите 3–6 месячных расходов на отдельный счёт. Иначе, если вы потеряете работу, вам придётся продать ETF на дне рынка — и вся стратегия рухнет.
Налоги в Германии. При продаже ETF вы платите налог на прибыль от капитала (25% + солидарный взнос). Это снижает реальную доходность — нужно учитывать.
Где открыть спарплан? В Германии это делается через брокеров (например, Trade Republic, Scalable Capital, ING, ComDirect). У каждого свои комиссии и условия — выбирайте с низкими затратами.