Германия платит 3,83% годовых: стоит ли вкладывать в государственные облигации
Германия платит 3,83% годовых: стоит ли вкладывать в государственные облигации? Если вы хотите вложить деньги надёжно, у вас появился новый вариант: федеральные облигации. Ещё недавно они почти ничего не приносили, но теперь ситуация изменилась.
Как это работает? Государство берёт у людей деньги в долг и платит за это проценты. На эти средства оно строит дороги и школы.
Что стоит знать, прежде чем покупать такие облигации? И насколько они надёжны? Разберёмся по порядку.
Читайте также: ЕЦБ повышает ставку с 16 сентября до 2,5%: что это значит для ваших сбережений.
Германия платит 3,83% годовых: стоит ли вкладывать в государственные облигации
Примерно каждый десятый немец держит на счёте больше 10 000 евро. Эти деньги можно вложить в облигации. Возьмём для примера 20-летнюю федеральную облигацию (ISIN DE000BU2T000), которую государство погасит в 2047 году.
Она работает так. Государство каждый год платит проценты, которые называются купоном. Здесь купон составляет 3,40 процента в год от номинальной стоимости облигации. Номинальная стоимость равна 100 евро.
При этом цена облигации на бирже не стоит на месте. В середине сентября за неё просят около 94 евро, то есть меньше номинала.
Для покупателя это плюс: в конце срока государство вернёт ему полные 100 евро, а заплатил он меньше. Разница достаётся ему как дополнительный доход.
Из-за этого реальная доходность облигации сейчас выше купона и составляет около 3,8 процента в год. Такие проценты по государственным облигациям Германии в последний раз были много лет назад. В 2009 году доходность 10-летних облигаций составляла около 3,5 процента, а потом она не раз опускалась до нуля.
Читайте также: Нефть и золото дорожают: как это бьёт по кошельку в Германии.
Сколько заработаешь на облигациях Германии: 500, 1 000 или 2 000 евро
Допустим, доходность останется на уровне 3,83 процента в год. Тогда по упрощённым расчётам* деньги вырастут так:
| Сумма вложения | 3 года | 10 лет | 21 год |
|---|---|---|---|
| 500 евро | 560 евро | 728 евро | 1 101 евро |
| 1 000 евро | 1 119 евро | 1 457 евро | 2 203 евро |
| 2 000 евро | 2 239 евро | 2 913 евро | 4 405 евро |
Если вложить деньги на 21 год, сумма вырастет больше чем вдвое, и вернуть свои деньги инвестор сможет наверняка. Но эксперты советуют выбирать сроки покороче. Прибыль можно получить и за 3 года: например, с 1 000 евро выйдет около 120 евро, а с 2 000 евро около 240. Впрочем, по мнению банков, этого недостаточно, чтобы разбогатеть.
*Расчёт приблизительный: он исходит из того, что доходность не изменится за весь срок. На деле всё устроено иначе. Облигация каждый год выплачивает фиксированный купон. Остальная часть дохода появляется потому, что вы покупаете её дешевле номинала, а при погашении государство возвращает полную номинальную стоимость.
Читайте также: В Германии появится новый пенсионный счёт: выгода и риски.
Германия платит 3,83% годовых: риски и особенности немецких государственных облигаций
Насколько безопасны такие облигации? Банк Sparkasse, например, пишет, что ценные бумаги федерального правительства считаются очень надёжным вложением: государство гарантирует, что вернёт долг. Вероятность того, что Германия в обозримом будущем не сможет расплатиться, считается крайне низкой.
Существенный риск только один, и он касается тех, кто хочет продать облигацию раньше срока. Её цена на бирже постоянно меняется: за последние 52 недели она колебалась от 93,09 до 102,63 евро. Поэтому при досрочной продаже можно получить меньше, чем вы заплатили, а можно и больше. Если же дождаться конца срока, государство вернёт полную номинальную стоимость.
На цену влияют процентные ставки. Когда они растут, новые облигации приносят больше дохода, а старые дешевеют. Если ставки падают, происходит обратное: цена облигации растёт. Значит, если ставки продолжат расти, цена облигации может снизиться.
Читайте также: Ипотека в Германии дорожает в 2026: кто ждет, переплачивает.
Finanztip рекомендует депозиты и вклады вместо облигаций
Тем не менее эксперты финансового портала Finanztip по-прежнему советуют другие способы вложения денег.
В своей последней статье о государственных облигациях они пишут, что в качестве надёжной части инвестиционного портфеля лучше подойдут овернайт-депозиты и срочные вклады.
Овернайт-депозит — это счёт, с которого можно забрать деньги в любой момент. Сейчас во многих банках по таким счетам платят до 4 процентов годовых, то есть даже чуть больше, чем приносят облигации.
Зато у облигаций есть своё преимущество перед срочными вкладами: их можно купить и продать в любой день, когда работает биржа. Для этого нужен депозитарный счёт в банке (на нём хранятся ценные бумаги). Через него облигации можно купить и продать в интернете, с помощью онлайн-брокера.
Если деньги понадобятся раньше срока, облигацию можно продать. Но продавать придётся по той цене, которая будет на рынке в этот день, и она может оказаться ниже той, за которую вы покупали. Со срочным вкладом сложнее: досрочно закрыть его часто вообще нельзя, а если можно, то обычно с потерей части денег.
Читайте также: 100 минус возраст: правило для инвестиций в Германии.
Последние новости
