Цены на серебро взлетели до максимума за последние 14 лет
Цены на серебро взлетели до максимума за последние 14 лет: металл подорожал на 50% и достиг 44 $ за унцию. Что стоит за таким ростом цен?
Во-первых, промышленности нужно всё больше серебра для электроники и солнечных батарей. Во-вторых, инвесторы, опасаясь нестабильности, начали скупать металл на фоне его глобального дефицита.
Эксперты прогнозируют дальнейший рост, так как разрыв между растущим спросом и ограниченным предложением продолжает увеличиваться, заставляя рынок переоценивать стоимость металла.
Читайте также: Новые правила для серебряных монет в Германии с 2026 года.
Цены на серебро взлетели до максимума за последние 14 лет
Ситуация на рынке серебра в 2024 году сложилась уникальная: дефицит, то есть нехватка металла, наблюдается уже четвертый год подряд. Объем этого дефицита огромен — около 149 миллионов унций.
Если посмотреть на цифры, то станет ясно почему: спрос на серебро составил 1164,1 миллиона унций, а предложение — всего 1015,1 миллиона унций.
Это значит, что потребовалось намного больше серебра, чем его было доступно.
Читайте также: Накопления и инвестиции для пассивного дохода в Германии.
Причины дефицита серебра: спрос бьет рекорды, а предложение отстает
Спрос стремительно растет, особенно со стороны промышленности. В 2024 году промышленные предприятия использовали рекордное количество серебра — 680,5 миллионов унций.
Чтобы было понятнее масштаб: это на 40% больше, чем всего 8 лет назад, в 2016 году. Такой резкий рост показывает, что серебро становится критически важным металлом для современных технологий.
Его активно используют в производстве солнечных батарей (фотовольтаике) и электроники, и спрос в этих сферах продолжает увеличиваться.
Новыми крупными потребителями стали оборонная и аэрокосмическая отрасли. Там ценят уникальные свойства серебра (например, высочайшую электропроводность), которые делают его незаменимым для многих высокотехнологичных продуктов.
Предложение не успевает за спросом. Добыча серебра в мире практически не растет, а в некоторые годы даже снижается. Это связано с тем, что серебро редко добывают как основной продукт. Чаще его получают попутно, при добыче других металлов, например, цинка или меди. Поэтому объемы его производства сильно зависят от ситуации на рынках этих «основных» металлов.
Читайте также: Резкий скачок цен на серебро в Германии.
Цены на серебро взлетели до максимума: предложение не получится быстро нарастить
Главная трудность с поставками серебра заключается в том, что только 25% всего нового серебра добывается из месторождений, где оно является основной целью. Остальные 75% серебра извлекаются попутно, как дополнительный продукт, при добыче других полезных ископаемых — таких как золото, медь, свинец или цинк.
Из-за этой особенности добыча серебра сильно зависит не от спроса на само серебро, а от того, насколько активно ведётся добыча этих «главных» металлов.
Именно поэтому объёмы производства серебра практически не менялись последние десять лет и не могут быстро вырасти, даже если на серебро вдруг начался ажиотажный спрос.
Читайте также: Что стоит за ростом инфляции в Германии.
Инфляция и низкие проценты вновь пробуждают интерес инвесторов к серебру
Параллельно с этим инвесторы снова активно заинтересовались серебром. Причина — в низких процентных ставках и опасениях, что инфляция (обесценивание денег) будет продолжаться. В такие периоды люди ищут способ защитить свои сбережения и часто обращаются к драгоценным металлам.
Серебро в этом смысле особенно привлекательно. В отличие от своего «старшего брата» золота, оно гораздо доступнее по цене для широкого круга людей, в том числе и для небольших инвесторов. Это делает его популярным инструментом для защиты от инфляции.
В результате в 2021 году объём физических инвестиций в серебро (покупка слитков, монет) достиг рекордного уровня — почти 333 миллиона тройских унций. Это на целых 22% больше, чем годом ранее. Самый значительный рост спроса был зафиксирован среди инвесторов из США, Индии и Германии.
Читайте также: Резкое падение цен на золото: новая стоимость унции.
Цены на серебро взлетели до максимума: как центральные банки и биржи меняют рынок серебра
Долгие годы центральные банки всего мира не обращали внимания на серебро, предпочитая хранить резервы в долларах или золоте. Но ситуация меняется. В 2024 году Центробанк России объявил о крупных закупках серебра и платины на миллиарды долларов.
Вслед за ним о покупке серебра сообщила и Саудовская Аравия. Эксперты считают, что это важный стратегический шаг, а не краткосрочная спекуляция. Банки снова начинают использовать серебро в своей финансовой политике, создавая для него устойчивый долгосрочный спрос.
Подтверждает эту тенденцию и США, которые впервые официально признали серебро критически важным материалом для экономики и национальной безопасности. Это значит, что Америка тоже будет активнее обеспечивать себя физическим серебром.
Параллельно с этим крупные биржи активно скупают физическое сереbro для своих инвестиционных фондов (ETF). С февраля они накопили огромное количество — более 2500 тонн.
Это серебро лежит в хранилищах и не поступает на свободный рынок. Из-за такого ажиотажного спроса со стороны и государств, и инвесторов на рынке уже начинает ощущаться нехватка физического серебра.
Читайте также: Правила и лимиты ввоза товаров через границу Германии.
Цены на серебро взлетели до максимума за последние 14 лет: иллюзия избытка
Долгое время цена на серебро была искусственно занижена. Это происходило из-за массовых коротких продаж (шортов), когда крупные игроки, например банки, ставят на падение цены. Они берут в долг и продают огромное количество «бумажного» серебра — это контракты, не подкрепленные реальным металлом.
Объем таких продаж колоссален: на каждую унцию реального серебра приходится сотни бумажных контрактов. Это создает на рынке иллюзию большого предложения, из-за чего цена остается низкой.
Но эта ситуация может взорваться. Если инвесторы поймут, что физического серебра на всех не хватает, и начнут его скупать, цена резко взлетит.
Это вызовет эффект «короткого сжатия» (шорт-сквиз): те, кто ставил на падение, будут вынуждены срочно скупать серебро по растущим ценам, чтобы закрыть свои убыточные позиции.
Каждое повышение цены на всего 1 доллар приносит им убытки на сотни миллионов. Если цена вырастет значительно, это может привести к паническим покупкам и многомиллиардным потерям для тех, кто годами удерживал цену на низком уровне.
Читайте также: Инвестиции после 50 в Германии: что важно знать.
Каковы прогнозы по цене на серебро?
Большинство экспертов считают, что серебро сейчас сильно недооценено. Это видно по его сравнению с золотом: сегодня за одну унцию золота дают около 88 унций серебра, а исторически в среднем давали только 53.
Если бы соотношение вернулось к норме, цена на серебро могла бы вырасти до 56 долларов даже без подорожания золота. А если учесть инфляцию и прошлые рекорды цен, то серебро и вовсе могло бы стоить 100 долларов или больше.
Но если случится тот самый «короткий сквиз» (когда игроки, поставившие на падение, начнут скупать серебро), динамика цен станет совершенно другой. Банки и крупные инвесторы будут вынуждены массово покупать физический металл, чтобы покрыть свои убытки. Это может привести к очень резкому и быстрому взлету цены.
Читайте также: Популярные золотые монеты для инвестиций.
Последние новости
