5 ошибок при инвестировании в ETF для пенсии в Германии
5 ошибок при инвестировании в ETF для пенсии в Германии: ETF-фонды сегодня часто называют лучшим способом накопить на пенсию. Но так ли это на самом деле?
Страховой эксперт Бастиан Кункель объясняет, почему надеяться только на них — большая и рискованная ошибка.
В статье разбираем главные ловушки такого подхода и предлагаем надежные альтернативы.
Читайте также: Новые лимиты на сбережения при Bürgergeld с 2026 года.
5 ошибок при инвестировании в ETF для пенсии в Германии
Страховой эксперт Бастиан Кункель разбирает типичные заблуждения, которые могут свести на нет пользу от ETF для пенсионных накоплений, и предлагает решения.
Пять распространённых заблуждений и способы их устранения:
1. «Я всегда буду действовать рационально»
- Проблема: инвестиции в ETF работают, если вы десятилетиями не поддаётесь панике. Но исследования показывают обратное: во время кризисов люди массово продают активы на дне рынка, следуя за эмоциями, а не за логикой.
- Решение: частное пенсионное страхование создаёт «психологическую защиту». Жёсткие договорные условия, налоговые льготы и чёткий срок до выхода на пенсию не дают вам совершить импульсивную ошибку в кризис.
2. «Главное — средняя доходность в 6–8%»
- Проблема: не важно, какой средний доход был за 30 лет. Важно, в какой последовательности он приходит. Если обвал рынка случится в год вашего выхода на пенсию, потери будут катастрофическими, даже если потом рынок восстановится.
- Решение: в «ETF-страховании жизни» активы автоматически и без налогов переводятся в более консервативные инструменты по мере приближения к пенсии. Вы защищены от неудачного времени выхода.
3. «Моих накоплений точно хватит до конца жизни»
- Проблема: капитал в ETF конечен, а продолжительность жизни неизвестна. Популярное «правило 4%» часто не работает из-за инфляции, болезней или просто долгой жизни, и есть риск остаться без средств в старости.
- Решение: пожизненная рента (аннуитет) гарантирует выплаты, пока вы живы. Современные пенсионные страховки обеспечивают именно такой пожизненный доход, полностью снимая риск «пережить свои сбережения».
4. «С дисциплиной у меня проблем не будет»
- Проблема: ETF требуют железной дисциплины на 40–50 лет: регулярно пополнять счёт и ни разу не снять деньги на другие нужды. На практике жизнь вносит коррективы: болезни, смена работы, семья.
- Решение: пенсионная страховка создаёт «правильную обязательность». Вы обязуетесь делать взносы, но при необходимости можно взять паузу или изменить сумму. Просто так снять накопления сложнее, чем продать ETF, что защищает долгосрочную цель.
5. «С налогами в ETF всё просто»
- Проблема: налоговые ловушки в ETF часто упускают из виду:
- Налог на «бумажную» прибыль: платить нужно каждый год, даже если вы ничего не продавали.
- Налог при ребалансировке: любая перестройка портфеля ведёт к налогообложению.
- Принцип FIFO: при снятии средств первыми продаются (и облагаются налогом) самые старые и дорогие доли.
- Решение: В пенсионном страховом полисе нет налогов на внутренние операции (ребалансировку) и предварительного налога. А при соблюдении условий (срок от 12 лет, выплаты с 62 лет) налогом облагается только половина прибыли, что на пенсии даёт существенную экономию.
Читайте также: Новая пенсионная стратегия поколения Z в Германии.
5 ошибок при инвестировании в ETF для пенсии в Германии: что это значит для вашего пенсионного плана?
Все пять ошибок сводятся к одному: слепая вера в ETF — это слишком простое решение для сложной реальности. Полностью доверяя свою пенсию только ETF, вы рискуете из-за эмоций, налоговых ловушек и непредсказуемости жизни. В итоге под угрозой оказывается финансовая свобода в старости.
Стратегия «только ETF» может сработать, но для очень узкой группы: финансово грамотных людей с железной дисциплиной и идеальной жизнью на 40-50 лет вперед. Для большинства такой путь — это слишком большой риск.
Золотая середина сегодня — это гибридный подход. Он объединяет лучшее из двух миров: часть капитала вы накапливаете в ETF для роста. А другую часть — через специальную пенсионную страховку на базе ETF, чтобы создать пожизненную ренту с налоговыми льготами.
Вместе они дают вам сразу пять преимуществ:
- Рост: потенциал доходности от ETF-составляющей.
- Автопилот: автоматический переход в консервативные активы перед пенсией.
- Защита от себя: договорная дисциплина убережет от панических решений в кризис.
- Пожизненный доход: гарантия, что вы не переживете свои накопления.
- Налоговая эффективность: значительная экономия на налогах в период выплат.
Вывод: ETF — это инструмент, а не готовый пенсионный план
ETF — отличный инструмент для накопления, но плохая основа для всей пенсии. Игнорируя ключевые риски, можно подорвать свое будущее.
Комбинация же ETF и пенсионной страховки создает сбалансированную стратегию: она соединяет потенциал роста с надежностью и защитой. Как рекомендует эксперт Бастиан Кункель: пересмотрите свою стратегию.
Умное пенсионное страхование может быть именно тем недостающим элементом, который сделает ваш план по-настоящему устойчивым.
Читайте также: Когда падает фондовый рынок: как защитить свои сбережения.
Последние новости
